资本市场分析2025年3月第三期
无
|
序号 |
代码 |
名称 |
最新预案公告日 |
首次披露预案日 |
最新公告日 |
方案进度 |
审核程序类型 |
发行方式 |
增发价格 |
最新价 |
预案差价率(%) |
预案差价 |
定价方式 |
定价基准日 |
定价日前20日交易均价 |
定价日前60日交易均价 |
定价日前120日交易均价 |
折价率 |
增发数量(万股) |
预计募集资金(亿元) |
定向增发目的 |
定向增发说明 |
发行对象 |
发行对象说明 |
认购方式 |
Wind行业 |
|
1 |
603085.SH |
天成自控 |
2025-03-20 |
2025-03-20 |
2025-03-20 |
董事会预案 |
普通程序 |
定向 |
|
12.91 |
|
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竞价 |
|
|
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80.0000 |
11,913.00 |
8.92 |
项目融资 |
本次发行拟募集资金总额不超过89,228.70万元（含本数），募集资金在扣除相关发行费用后的募集资金净额将全部用于以下项目：1泰国乘用车整椅智能化生产基地建设项目2武汉乘用车座椅智能化生产基地建设项目3车辆座椅核心件生产基地建设项目4集团信息化系统升级建设项目5补充流动资金 |
境内自然人,机构投资者 |
发行对象为符合中国证监会规定的证券投资基金管理公司,证券公司,信托投资公司,财务公司,保险机构投资者,合格境外机构投资者,人民币合格境外机构投资者以及符合中国证监会规定的其他法人,自然人或其他合法投资组织,发行对象不超过35名(含35名) |
现金 |
汽车与零配件 |
|
2 |
000905.SZ |
厦门港务 |
2025-03-18 |
2025-03-18 |
2025-03-18 |
董事会预案 |
普通程序 |
定向 |
|
8.60 |
|
|
竞价 |
|
|
|
|
80.0000 |
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配套融资 |
本次募集配套资金将用于支付本次交易的现金对价、标的公司相关项目建设、补充上市公司及标的公司流动资金、支付交易中介费用以及支付交易税费等，其中用于补充上市公司及标的公司流动资金的比例不超过以发行股份方式购买资产的交易价格的 25%或募集配套资金总额的 50%。本次募集配套资金的具体用途及对应金额将在重组报告书中予以披露。 |
境内自然人,机构投资者 |
不超过35名符合条件的特定对象 |
现金 |
交通运输 |
|
3 |
688611.SH |
杭州柯林 |
2025-03-18 |
2025-03-18 |
2025-03-18 |
董事会预案 |
普通程序 |
定向 |
|
52.40 |
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竞价 |
|
|
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|
80.0000 |
3,286.92 |
14.60 |
项目融资 |
本次向特定对象发行A股股票拟募集资金总额不超过146,000万元（含本数），并以中国证监会关于本次发行的注册批复文件为准。本次发行的募集资金在扣除发行费用后将用于以下项目：1GW高效钙钛矿太阳能电池组件项目、补充公司流动资金。 |
境内自然人,机构投资者 |
不超过35名(含35名)符合法律法规规定的特定对象,包括证券投资基金管理公司,证券公司,信托公司,财务公司,资产管理公司,保险机构投资者,合格境外机构投资者,其他境内法人投资者,自然人或其他合格投资者. |
现金 |
电气设备 |
|
4 |
300943.SZ |
春晖智控 |
2025-03-19 |
2025-03-19 |
2025-03-19 |
董事会预案 |
普通程序 |
定向 |
10.5600 |
14.64 |
38.64 |
4.08 |
定价 |
2025-03-19 |
13.6873 |
13.4103 |
13.1829 |
80.0000 |
|
|
融资收购其他资产 |
1、增强业务协同，提升上市公司可持续经营能力及稳定性上市公司与标的公司属于行业上下游，上市公司目前燃气领域的控制系统集成产品需要向上游采购压力传感器，供热领域的控制系统集成产品需要向上游采购温度传感器，安装于集成产品中，再向下游客户销售。目前标的公司的压力传感器产品已经通过上市公司的各项检测，双方已经达成初步合作意向，正在就采购合同细节进行磋商，预计本年度将产生交易；标的公司的温度传感器产品合作事宜双方正在探讨中。未来随着上市公司在燃气和供热产品均在向“智慧燃气”和“智慧供热”转型，各项业务的智能化、集成化过程中需要大量应用传感器进行配套，未来双方将持续深入合作，产生较好的协同效应。同时，上市公司未来能够利用资金、品牌和精益生产模式帮助标的公司持续提升研发、生产和销售能力，标的公司也能够通过自身的技术优势和在相关细分行业的品牌地位帮助上市公司进入相应的领域，从而实现双方优势互补、共同发展，增强上市公司可持续经营能力及稳定性。2、标的企业为新质生产力的代表性企业，本次收购有助于上市公司实现转型升级标的公司所处行业隶属于“智能制造装备产业”中的“其他智能设备制造”，属于先进制造业，标的公司持续通过创新以保持行业领先地位，部分产品属于国内唯一、填补国内空白，并获得了客户的广泛认可，在创新、创造、创意方面获得多项荣誉，在我国军工领域、燃料电池领域及半导体领域作出贡献，本次投资的布局符合新质生产力的发展方向，能够促使上市公司产业经营和资本运营达到良性互补，进一步提升上市公司整体竞争力，实现上市公司转型升级。3、提高上市公司盈利质量，增强股东回报标的公司具有较强的盈利能力，本次交易完成后，标的公司将纳入上市公司合并范围，有利于丰富上市公司业务类型和客户资源，提高上市公司盈利质量。上市公司将结合标的公司多年技术沉淀，整合双方优势资源，充分发挥协同效应，实现上市公司股东的利益最大化。 |
境内自然人 |
邹华,邹子涵,周丽娟,陈义,陈峰,金根芬,顾柏良,秦明,龚永忠,叶建军,金兴芬,邹飘英,席庆,冯涛,陈杰萍,娄洪良,邹平,徐康吉,屠家铭,梁小娟,龚明,徐涛,郑华珍等23名交易对方 |
资产 |
机械 |
|
5 |
000905.SZ |
厦门港务 |
2025-03-18 |
2025-03-18 |
2025-03-18 |
董事会预案 |
普通程序 |
定向 |
6.6900 |
8.60 |
28.55 |
1.91 |
定价 |
2025-03-18 |
7.0968 |
7.1288 |
6.9225 |
80.0000 |
|
|
融资收购其他资产 |
1、注入优质主业资产，完善上市公司主营业务结构，增强上市公司核心竞争力。集装箱码头集团属于厦门港区核心的集装箱码头经营主体，通过本次交易，港务控股下属优质港口资产注入上市公司，与上市公司现有散杂货码头装卸与堆存及临港综合物流服务等业务具有显著的协同效应。本次交易有助于上市公司完善主营业务结构，进一步整合客户资源，扩大业务规模及市场份额，从而增强上市公司的综合服务能力和市场竞争力，加快建成服务海丝、引领两岸的全国领先港口物流运营上市平台。同时，本次交易也有利于进一步推进福建省内港口资源整合，深化福建省港口一体化改革。2、扩大经营规模，提升上市公司盈利能力。集装箱码头集团盈利能力较强，2023 年和 2024 年归属于母公司股东的净利润分别为 49,212.32 万元和 56,234.51 万元（未经本次重组审计机构审计）。通过本次交易，港务控股将盈利能力较强的港口优质资产注入上市公司，有助于优化上市公司的盈利能力，提高上市公司的可持续发展能力，切实提升上市公司价值，增强上市公司抗风险能力，保护广大投资者利益，促进上市公司的长足发展。 |
大股东 |
厦门国际港务有限公司 |
资产 |
交通运输 |
|
6 |
603776.SH |
永安行 |
2025-03-17 |
2025-03-17 |
2025-03-17 |
董事会预案 |
普通程序 |
定向 |
11.7000 |
20.34 |
73.85 |
8.64 |
定价 |
2025-03-17 |
14.6174 |
15.3570 |
14.5615 |
80.0000 |
7,181.94 |
8.40 |
补充流动资金 |
本次向特定对象发行股票募集资金总额预计不超过84,028.710870万元（含本数），并以中国证监会关于本次发行的注册批复文件为准，扣除发行费用后将全部用于补充流动资金。 |
大股东 |
上海哈茂商务咨询有限公司 |
现金 |
交通运输 |
3. 新股发行
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代码 |
名称 |
上市日期 |
|
上市首日 |
上市以来 |
发行市盈率(摊薄) |
首日上市数量(万股) |
网上申购中签率(%) |
网下申购中签率(%) |
主承销商 |
中上协行业 |
Wind行业 |
证券类型 |
交易所 |
||||||||||||||
|
上市天数(交易日) |
发行价格 |
上市板 |
均价 |
收盘价(后复权) |
上市首日收益率(后复权) |
涨跌幅(%) |
换手率(%) |
开盘涨跌幅(%) |
振幅(%) |
市盈率 |
市净率 |
收盘价(后复权) |
涨跌幅(%) |
上市以来收益率(后复权) |
换手率(%) |
|||||||||||||
|
1 |
603124.SH |
N江南 |
2025-03-20 |
|
10.54 |
主板 |
|
|
|
|
|
0.00 |
|
####################### |
|
|
|
|
|
12.40 |
2,863.75 |
0.03 |
0.01 |
中信证券股份有限公司 |
CSRC制造业 |
|
A股 |
上海 |
|
2 |
301501.SZ |
C恒鑫生 |
2025-03-19 |
1 |
39.92 |
创业板 |
74.66 |
71.48 |
79.06 |
79.06 |
76.20 |
119.44 |
43.64 |
33.16 |
6.97 |
71.48 |
79.06 |
79.06 |
76.20 |
19.24 |
2,418.44 |
0.02 |
0.03 |
华安证券股份有限公司 |
CSRC制造业 |
|
A股 |
深圳 |
|
3 |
301479.SZ |
C弘景 |
2025-03-18 |
2 |
41.90 |
创业板 |
144.16 |
160.07 |
282.03 |
282.03 |
83.94 |
210.26 |
98.78 |
61.57 |
17.24 |
147.66 |
252.41 |
252.41 |
140.60 |
23.30 |
1,420.34 |
0.02 |
0.03 |
申万宏源证券承销保荐有限责任公司 |
CSRC制造业 |
|
A股 |
深圳 |
5.增发实施
说明
公开市场操作:
本周央行公开市场连续五日净回笼，累计进行了7779亿元逆回购操作，共有16592亿元逆回购到期，因此全周整体实现净回笼8813亿元。
下周将有7779亿元逆回购到期，其中周一至周五分别到期970亿元、382亿元、3532亿元、1045亿元、1850亿元。此外，周五还将有900亿元国库现金定存到期。
二级市场方面：
利率品种：
本期银行间国债收益率不同期限多数上涨，各期限品种平均涨1.63bp。其中，0.5年期品种上涨5.57bp，1年期品种下跌2bp，10年期品种下跌0.48bp。
本期国开债收益率不同期限多数上涨，各期限品种平均涨2.88bp。其中，1年期品种上涨5bp，3年期品种上涨3.81bp，10年期品种上涨1.27bp。
本期农发债收益率不同期限多数上涨，各期限品种平均涨3.42bp。其中，1年期品种上涨3.67bp，3年期品种上涨6.01bp，10年期品种上涨4.93bp。
本期进出口银行债收益率不同期限多数上涨，各期限品种平均涨3.89bp。其中，1年期品种上涨2.1bp，3年期品种上涨6.98bp，10年期品种上涨6.25bp。
信用品种：
本期各信用级别短融收益率多数上涨，就具体信用评级而言，AAA级整体上涨3.9bp，AA+级整体上涨3.8bp，AA-级整体上涨1.8bp。
本期各信用级别中票收益率全部上涨，其中5年期AAA级中票上涨9.31bp，4年期AA+级中票上涨10.79bp，2年期AA级中票上涨12.94bp。
本期各级别企业债收益率不同期限全部上涨；具体品种而言，1年期AAA级上涨11.03bp，3年期AA+级上涨10.13bp，15年期AA级上涨10.56bp。
本周一级市场发行统计：
|
序号 |
类别 |
发行只数 |
只数比重(%) |
发行额(亿元) |
面额比重(%) |
|
1 |
国债 |
2 |
0.23 |
2,220.70 |
15.04 |
|
2 |
地方政府债 |
29 |
3.32 |
591.66 |
4.01 |
|
3 |
央行票据 |
0 |
0.00 |
0.00 |
0.00 |
|
4 |
同业存单 |
340 |
38.95 |
6,731.00 |
45.59 |
|
5 |
金融债 |
37 |
4.24 |
1,880.50 |
12.74 |
|
6 |
政策银行债 |
17 |
1.95 |
1,260.00 |
8.53 |
|
7 |
商业银行债 |
2 |
0.23 |
250.00 |
1.69 |
|
8 |
商业银行次级债券 |
1 |
0.11 |
15.00 |
0.10 |
|
9 |
保险公司债 |
1 |
0.11 |
90.00 |
0.61 |
|
10 |
证券公司债 |
11 |
1.26 |
197.50 |
1.34 |
|
11 |
证券公司短期融资券 |
5 |
0.57 |
68.00 |
0.46 |
|
12 |
其它金融机构债 |
0 |
0.00 |
0.00 |
0.00 |
|
13 |
企业债 |
0 |
0.00 |
0.00 |
0.00 |
|
14 |
一般企业债 |
0 |
0.00 |
0.00 |
0.00 |
|
15 |
集合企业债 |
0 |
0.00 |
0.00 |
0.00 |
|
16 |
公司债 |
113 |
12.94 |
753.02 |
5.10 |
|
17 |
私募债 |
83 |
9.51 |
492.70 |
3.34 |
|
18 |
一般公司债 |
30 |
3.44 |
260.32 |
1.76 |
|
19 |
中期票据 |
135 |
15.46 |
1,064.50 |
7.21 |
|
20 |
一般中期票据 |
135 |
15.46 |
1,064.50 |
7.21 |
|
21 |
集合票据 |
0 |
0.00 |
0.00 |
0.00 |
|
22 |
短期融资券 |
81 |
9.28 |
751.25 |
5.09 |
|
23 |
一般短期融资券 |
20 |
2.29 |
154.35 |
1.05 |
|
24 |
超短期融资债券 |
61 |
6.99 |
596.90 |
4.04 |
|
25 |
定向工具 |
33 |
3.78 |
193.60 |
1.31 |
|
26 |
国际机构债 |
0 |
0.00 |
0.00 |
0.00 |
|
27 |
政府支持机构债 |
2 |
0.23 |
200.00 |
1.35 |
|
28 |
资产支持证券 |
99 |
11.34 |
362.50 |
2.46 |
|
29 |
金融监管局ABS |
6 |
0.69 |
18.30 |
0.12 |
|
30 |
证监会主管ABS |
66 |
7.56 |
202.45 |
1.37 |
|
31 |
交易商协会ABN |
27 |
3.09 |
141.75 |
0.96 |
|
32 |
可转债 |
2 |
0.23 |
17.11 |
0.12 |
|
33 |
可交换债 |
0 |
0.00 |
0.00 |
0.00 |
|
34 |
可分离转债存债 |
0 |
0.00 |
0.00 |
0.00 |
|
35 |
合计 |
873 |
100.00 |
14,765.84 |
100.00 |
市场回顾：
3月21日，A股低开低走，沪指跌超1%失守3400点，科技股全线回调，机器人方向领跌，深海科技题材一枝独秀。上证指数收跌1.29%报3364.83点，深证成指跌1.76%，创业板指跌2.17%，北证50跌4.17%，科创50跌2.06%，万得全A跌1.67%，万得A500跌1.58%，中证A500跌1.6%。A股全天成交1.58万亿，上日为1.48万亿，市场近4300股下跌。
深海科技概念股逆市上涨，神开股份、巨力索具7连板，神开股份、大连重工、中信重工、振华重工、天能重工等超10股涨停。
受利好政策影响，中药股走强，华森制药、康惠制药涨停。消息上，国办发文促进中医药产业高质量发展，加大国家科技计划对中药的支持。
华为手机概念股跌幅明显，和胜股份、福日电子触及跌停，银邦股份、维信诺、光弘科技多股大跌。
人形机器人概念股领跌市场，信质集团、夏厦精密跌停，斯菱股份、富临精工、隆盛科技跌幅居前。
半导体产业链持续走低，欧普泰、芯海科技、创耀科技、芯海科技、博通集成等跌幅靠前。
本周，上证指数累计跌1.6%，深证成指跌2.65%，创业板指跌3.34%。
3月21日，国内商品期市收盘涨跌不一，集运指数（欧线）涨逾2%；能化品多数上涨，原油、低硫燃料油涨逾2%，燃油涨逾1%，纸浆则跌近2%；黑色系多数下跌，焦煤跌近2%，焦炭跌逾1%；基本金属多数下跌，沪铅、沪锡跌逾1%；农产品涨跌不一，菜籽涨逾1%，生猪、菜粕、豆二跌逾1%；贵金属均下跌，沪银跌逾1%。
资金流向方面，沪金6月、菜油5月合约获资金净流入3.82亿元和1.94亿元，而沪铜5月、棕榈油5月合约则遭净流出9.93亿元和7.94亿元。
能化品方面，美国内政部长伯古姆宣布采取措施，开放更多土地用于石油和天然气租赁，并取消对在阿拉斯加建设液化天然气管道和采矿道路的限制，以执行美国总统特朗普的行政命令，消除该州能源开发的障碍。
国际航运方面，海通期货表示，市场开始博弈4月宣涨落地效果。从需求端来看，节后改善节奏有序推进，OA联盟部分3月中旬航次装载率改善甚至出现爆舱，空班导致的运力偏紧也提供了部分助力。后续观察3月下旬需求的改善程度，能否匹配月末相对饱满的运力规模。4月作为常规的淡季宣涨，落地效果取决于3月末能否爆舱搭建rolling以及4月空班力度。
贵金属方面，花旗研究称，预计在未来三个月内，ETF和其他实物投资将推动黄金价格涨至每盎司3200美元；在基准情景下，2025年下半年原油价格将下降至60-65美元/桶（下降15-20%）。
黑色系方面，迈科期货表示，就焦炭而言，周度铁水产量及焦炭产量供需偏紧，焦炭供需格局边际好转，但需警惕成本端焦煤价格继续下行，及潜在的第十二轮提降能否落地。
基本金属方面，五矿期货表示，铅金属总体来看：原生炼厂顺畅开工，再生原料延续紧缺，废电瓶供应偏紧，再生炼厂原料库存不高，下游蓄企维持正常采购。当前有色板块氛围小幅退潮，铅价运行至左侧高点附近，预计短期铅价存在回落风险。
农产品方面，新世纪期货表示，巴西大豆收割进度超过去年同期，阿根廷大豆产区降雨有利于大豆生长改善，随着南美大豆收获的加速进行，南美大豆的实际产量也将兑现。受中美和中加贸易风险影响，国内大豆菜籽供应下降成本抬升。由于此前巴西大豆的装运延迟，目前国内各机构普遍预估3月大豆到港在520-540万吨，部分油厂或存在停机，但供应紧张局面暂未出现，油厂豆粕提货量高位回落，整体仍处于历年同期偏高水平。。
基金发行统计和市场规模：
（1)又现爆款！首批科创综指ETF联接基金发行火热
中证金牛座报道，首批科创综指ETF联接基金发行火爆。发行仅3日，华夏、易方达旗下产品募集规模分别突破15亿元、10亿元，还有3只产品募资超3亿元。
3月17日，华夏基金、天弘基金、景顺长城基金、博时基金、易方达基金、南方基金、国泰基金、汇添富基金、富国基金、招商基金、鹏华基金等11家基金公司旗下科创板综合ETF联接基金集体开售，3月20日，工银上证科创板综合价格联接也将开启首发。
从募集期限来看，据Wind数据，首发认购天数最短的是国泰上证科创板综合联接，认购截止日期为3月21日，认购天数仅5天，其余11只产品认购天数从12天到30天不等。其中，多只基金设置了80亿元的首发募集规模上限。
从托管机构来看，博时基金、招商基金、鹏华基金旗下产品由中国银行托管，景顺长城基金、南方基金旗下产品由招商银行托管，华夏基金、易方达基金、汇添富基金、富国基金旗下产品分别由建设银行、工商银行、招商银行、交通银行托管，国泰基金、天弘基金旗下产品分别由中金公司、中信证券托管。
（2）“满屏尽带黄金”，机构最新预判
3月18日，国内沪金期货主力合约突破700元/克，伦敦黄金现货最高报3034.34美元/盎司，续创历史新高；COMEX黄金期货价格最高触及3047.5美元/盎司。
国内黄金饰品店应声上调黄金饰品价格，周生生、老庙黄金等品牌足金饰品价格于18日分别上涨至910元/克和904元/克，较前一日调涨3元/克和2元/克。
谈到金价大涨的原因，广发证券财富管理部指出，美元信用弱化，避险情绪与资金配置需求激增。美国财政赤字恶化及贸易保护政策冲击美元信用，在“去美元化”趋势下，黄金作为替代性储备资产的需求不断攀升。。
(3)港股科技股“一飞冲天”，谁在加速进场？
3月18日，港股高开高走。截至当日收盘，恒生科技指数全天大涨3.96%，恒生中国企业指数、恒生指数分别上涨了2.79%、2.46%。
当天，互联网科技、造车“新势力”均表现不俗，如百度集团-SW上涨逾12%，地平线机器人-W涨逾6%；蔚来-SW、理想汽车-W分别上涨了8.95%、6.76%。医药板块亦有亮点，药明合联上涨逾12%，药明康德的涨幅也达到10.54%。
事实上，受益于新一轮AI叙事、南向资金持续流入等因素，自今年年初以来，港股主要股指的表现持续领涨全球市场。展望后市，机构判断，港股科技板块短期涨幅较快，可能出现回调。但港股市场整体估值仍处于历史低位，具有较高的性价比。
6.限售股解禁阶段统计
（2）2025年限售解禁市值（月）
（4）2025年限售解禁市值（日）
